شاخص قیمت مصرف‌کننده، افزایش فصلی ۰.۴ درصدی را برای این ماه ثبت کرد که بزرگترین افزایش از ژانویه است و نرخ تورم سالانه را به ۲.۹ درصد رساند.

وزارت کار از افزایش غافلگیرکننده درخواست‌های هفتگی جبران خسارت بیکاری به ۲۶۳۰۰۰ مورد، بالاترین میزان از اکتبر ۲۰۲۱، خبر داد.

این گزارش‌ها، قطعات نهایی یک پازل پیچیده داده‌ای را ارائه می‌دهند که بانکداران مرکزی در جلسه دو روزه سیاست‌گذاری خود که در ۱۷ سپتامبر به پایان می‌رسد، بررسی خواهند کرد.

قیمت‌هایی که مصرف‌کنندگان برای انواع کالاها و خدمات می‌پردازند، در ماه اوت بالاتر از حد انتظار افزایش یافته است، در حالی که درخواست‌های بیکاری شتاب گرفته است و سیگنال‌های اقتصادی چالش‌برانگیزی را برای فدرال رزرو قبل از جلسه هفته آینده ارائه می‌دهد.

شاخص قیمت مصرف‌کننده، افزایش فصلی ۰.۴ درصدی را برای این ماه ثبت کرد که بزرگترین افزایش از ژانویه است و نرخ تورم سالانه را به ۲.۹ درصد رساند که ۰.۲ درصد بیشتر از ماه قبل و بالاترین میزان از ژانویه است. اقتصاددانانی که توسط داو جونز مورد بررسی قرار گرفتند، به دنبال مقادیر به ترتیب ۰.۳ درصد و ۲.۹ درصد بودند.

برای شاخص اصلی که شامل غذا و انرژی نمی‌شود، افزایش در ماه اوت ۰.۳ درصد بود که رقم ۱۲ ماهه را ۳.۱ درصد، هر دو مطابق پیش‌بینی، قرار می‌دهد. مقامات فدرال رزرو، شاخص اصلی را معیار بهتری برای روندهای بلندمدت می‌دانند. هدف تورمی بانک مرکزی ۲ درصد است.

در مورد اشتغال، وزارت کار از افزایش غافلگیرکننده درخواست‌های هفتگی جبران خسارت بیکاری به ۲۶۳۰۰۰ مورد تعدیل‌شده فصلی برای هفته منتهی به ۶ سپتامبر خبر داد که بالاتر از تخمین ۲۳۵۰۰۰ مورد و ۲۷۰۰۰ مورد بیشتر از رقم اصلاح‌شده دوره قبل است. سطح درخواست‌ها بالاترین میزان در تقریباً چهار سال گذشته را نشان می‌دهد.

این گزارش‌ها قطعات نهایی یک پازل پیچیده داده‌ها را ارائه می‌دهند که بانکداران مرکزی در جلسه سیاست‌گذاری دو روزه خود که در ۱۷ سپتامبر به پایان می‌رسد، بررسی خواهند کرد.

پس از انتشار این گزارش‌ها، سهام به شدت افزایش یافت، زیرا معامله‌گران احتمال بیشتری برای کاهش نرخ بهره در آینده پیش‌بینی کردند.

سیما شاه، استراتژیست ارشد جهانی در Principal Asset Management، نوشت: «گزارش CPI امروز تحت تأثیر گزارش مطالبات بیکاری قرار گرفته است. اگرچه گزارش CPI کمی داغ‌تر از حد انتظار است، اما لحظه‌ای تردید به فدرال رزرو در اعلام کاهش نرخ بهره در هفته آینده نخواهد داد. در هر صورت، افزایش مطالبات بیکاری، فوریت بیشتری را در تصمیم‌گیری فدرال رزرو ایجاد خواهد کرد، و پاول احتمالاً سیگنال می‌دهد که سلسله‌ای از کاهش نرخ‌ها در راه است.»

شاخص CPI که به دقت زیر نظر است، بیشترین افزایش خود را از افزایش 0.4 درصدی هزینه‌های مسکن، که حدود یک سوم از وزن شاخص را تشکیل می‌دهد، تجربه کرد. قیمت مواد غذایی 0.5 درصد افزایش یافت، در حالی که انرژی 0.7 درصد افزایش یافت، بنزین 1.9 درصد افزایش یافت که احتمالاً نشان‌دهنده تأثیر تعرفه‌ها بر قیمت‌ها است.

قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد که فدرال رزرو با اطمینان 100 درصد نرخ بهره معیار خود را که در حال حاضر بین 4.25 تا 4.5 درصد هدف‌گذاری شده است، کاهش خواهد داد. با این حال، احتمال ضمنی کمی وجود دارد که فدرال رزرو ممکن است با توجه به ضعف بازار کار در سال جاری و کاهش نرخ تورم، از افزایش سه‌ماهه معمول خود منحرف شود و نرخ بهره را به میزان نیم واحد کاهش دهد.

معامله‌گران همچنین احتمال کاهش دیگری در ماه اکتبر را به قطعیت نزدیک کردند و احتمال بالایی برای سومین کاهش در ماه دسامبر می‌بینند.

مقامات فدرال رزرو داده‌های تورم را به دقت زیر نظر دارند تا سرنخ‌هایی در مورد تأثیر تعرفه‌های رئیس‌جمهور دونالد ترامپ پیدا کنند. اگرچه ارقام تورم نسبتاً خوب عمل کرده‌اند، اما برخی از عوارض قابل مشاهده بوده است. BLS روز چهارشنبه گزارش داد که قیمت تولیدکننده در ماه اوت در واقع 0.1 درصد کاهش یافته است.

قیمت خودروهای حساس به تعرفه شاهد افزایش ماهانه بودند و خودروهای نو 0.3 درصد افزایش یافتند. خودروها و کامیون‌های دست دوم که عموماً تحت تأثیر تعرفه‌ها قرار نمی‌گیرند، 1 درصد افزایش یافتند.

با این حال، فدرال رزرو بیشتر بر هزینه‌های خدمات به عنوان نشانه‌هایی از تورم اساسی تمرکز دارد. از نظر تاریخی، تعرفه‌ها به عنوان افزایش موقت قیمت کالاها در نظر گرفته شده‌اند، اما نه به عنوان یک عامل تورم بلندمدت.

قیمت خدمات به استثنای انرژی در ماه آگوست 0.3 درصد افزایش یافت و نسبت به سال گذشته 3.6 درصد افزایش یافته است. قیمت مسکن نیز سالانه 3.6 درصد افزایش یافته و پس از رسیدن به بالای 8 درصد در اوایل سال 2023، در طول سال به طور پیوسته در حال کاهش بوده است.

اگر مقامات فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بیکاری تردید داشتند، گزارش ادعاهای بیکاری ممکن است این توافق را قطعی کرده باشد.

ثبت اولیه درخواست‌ها به بالاترین حد خود از 23 اکتبر 2021 رسید، که نشان می‌دهد کارفرمایان اکنون ممکن است در حال کاهش نیروی کار خود باشند. اگرچه استخدام در طول سال کند شده است، اما اخراج‌ها نیز کم بوده است، که نشان دهنده وضعیت موجود بیشتر به جای تضعیف اساسی در آنچه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، بارها آن را بازار کار "محکم" نامیده است، است.

درخواست‌های مستمر، که یک هفته عقب‌تر هستند، بدون تغییر در 1.94 میلیون باقی ماندند، اما از اواخر سال 2021 نیز نزدیک به بالاترین سطح خود بوده‌اند.